Одна з головних криптобірж світу стала банкрутом за вихідні — як це можливо?
Скандал з FTX точно став найбільш обговорюваною темою у світі цифрових валют минулого року. І хоч хотілося б фокусуватися на перемогах (кхм-Merge-кхм), треба зрозуміти як “крипто-король” став “крипто-блазнем”, і які це має наслідки.
Перед початком розбору позначимо головні дійові особи:
Хронологія краху FTX
02.11.2022 - Відбувся витік фінансових звітів Alameda Research, аналіз яких опублікував CoinDesk. Документи вказували на те, що Alameda прив'язала свої активи, а це мільйони доларів до FTT (токен FTX). По суті це зробило компанію заручницею цієї криптовалюти. При цьому Сем Бенкман-Фрід раніше заявляв, що ці дві компанії — самостійні одиниці. Вийшло, що він усіх надув, та його дітки міцно пов'язані один з одним, що нелегально (привіт, конфлікт інтересів).
06.11.2022 - Чанпен Чжао у своєму Твіттері оголосив, що Binance продає всі свої FTT через останні новини. На що CEO Alameda, Керолайн Еллісон (запам'ятайте це ім'я, ми до неї ще повернемося), запропонувала викупити всі токени за 22$ кожен, але отримала відмову. Ринок відразу відреагував, FTT почав падати, і його ціна з 25.50$ опустилася до 20$.
08.11.2022 - Ціна FTT — 8$. СZ повідомляє, що Binance уклала необов'язкову угоду про повну купівлю FTX, але все залежить від перевірки фінансових показників компанії.
09.11.2022 - Федеральні агентства США розпочали розслідування діяльності FTX. Binance відмовився їх купувати. Якщо твіт Чжао про продаж був кришкою труни, то відмова від покупки — останній забитий цвях.
10.11.2022 - Сем заявив про закриття компанії Alameda Research. Регулятори на Багамах заморозили активи FTX.
11.11.2022 - FTX, FTX.us та кілька дочірніх компаній оголосили себе банкрутами. Після чого невідомі зламали біржу і вивели понад 300 мільйонів доларів.
13.11.2022 - З рахунків FTX зникло щонайменше $1 млрд клієнтських коштів — Reuters.
Кінець листопада - Під час просування процедури банкрутства почали вилазити нові факти: FTX винен головним кредиторам близько трьох мільярдів доларів, а податкові декларації показали, що Alameda та FTX вже давно втрачають гроші, і не такі прибуткові, як світові могло здаватися.
Хто такий Сем Бенкман-Фрід?
Як бачимо, у центрі всього хаосу знаходиться одна людина — Сем Бенкман-Фрід. До листопада 2022 року 30-річний мільярдер, який "з чуток" міг закривати мільйонні угоди онлайн, граючи при цьому в League of Legends. Він сколотив свій величезний капітал всього за кілька років, через що мав велику повагу колег та потенційних інвесторів.
Трохи бекграунду: Сем народився в сім'ї Стенфордських професорів, а сам він вступив до MIT. Першим місцем роботи стала торгова компанія Jane Street Capital. Згодом, коли Сем заснував свій перший бізнес, Alameda Research, його команда переважно складалася з його колишніх колег та друзів з університету.
Пам'ятаєте, ми раніше згадували генерального директора Аламеди, Керолайн Елісон? З нею Бенкман познайомився у Jane Street Capital, де вона працювала (ту, увага) junior трейдером. Після цього у 2021 році, отримала пропозицію стати co-CEO в Almeda Research. Ось такий стрибок кар'єрними сходами.
Інші колишні співробітники FTX і AR стали давати інтерв'ю про свій досвід роботи різним виданням. Ось що сказав один із них Forbes:
«Люди у FTX не розуміли, що відбувається в Alameda. Там керувала своєрідна маленька групка. Зрештою, це просто купка дегенератів».
Чим же людей підкуповувала його особа?
У Сема був чіткий імідж: він простий хлопець, їздить Тойотою, займається благодійністю. Такий собі “добрий мільярдер”. З кимось це працювало, хтось сумнівався у його чесності. Але єдиний публічний "скандал", у якому він був замішаний до листопада — його пожертвування партії демократів.
Він був другим у списку кількості перерахованих грошей на передвиборчу кампанію Байдена. Дехто побачив у цьому корупцію. Що цікаво, з бурхливим обговоренням цих донатів, 23 мільйони доларів, які переказав co-СEO FTX Райан Саламе республіканцям, ніхто не помітив. Не спекулюватимемо, з якою метою переказувалися всі ці мільйони, час покаже чи справді це був “відкуп” на майбутнє.
До чого тут Binance?
Ну якщо все так, як ви пишете, виходить FTX і Almeda копали собі могилу і без Чанпена Чжао? Відповідь неоднозначна. З урахуванням розкриття фінансової звітності та інших фактів можна зробити висновок, що ці компанії більше схожі на піраміди, ніж на прибутковий бізнес. Однак, без CZ навряд чи падіння було б таким швидким і болючим.
Іронічно, що Чжао був одним із перших інвесторів у FTX, і сам того не знаючи, допоміг у створенні свого головного конкурента. До листопада 2022 року існував умовний поділ: FTX переважно користувалися американці, а Binance — китайці. Обидва ринки — солодкі, і кожен хоче отримати собі шматочок.
Наслідки краху FTX
У короткостроковій перспективі ми вже відчули біль від падіння гігантів. У ціні впав не тільки FTT, а майже всі цифрові активи: від біткоїна до стейблкоїнів.
Також потрібно розуміти, наскільки Сем впливав на інші компанії крипторинку і не тільки.
Банкрутство інших компаній і тимчасовий дроп криптовалюти не все, що на нас чекає. Сем Бенкман-Фрід виступав за посилення регулювання цифрових активів і, мабуть, він їх отримає. Просто не так, як хотів.
Проблема регулювання вже давно нависає над індустрією, і такі фінансові злочини просто підштовхнули її ще ближче. Залишається тільки спостерігати за тим, як розгортатимуться справи в США, адже інші країни можуть брати з них приклад.
Не забуваймо і про сотні тисяч незадоволених користувачів FTX, які не отримали свої кошти назад. Позиція «не твої ключі — не твої гроші» може набрати популярності, адже якщо не можна довіряти топ-3 біржі світу, то кому можна?
