Одна из главных криптобирж мира стала банкротом за выходные — как такое возможно?
Скандал с FTX точно стал самой обсуждаемой темой в мире цифровых валют прошлого года. И хоть хотелось бы фокусироваться на победах (кхм-Merge-кхм), нужно понять как “крипто-король” стал “крипто-шутом”, и какие это несет последствия.
Перед началом разбора, обозначим главные действующие лица:
Хронология краха FTX
02.11.2022 - Произошла утечка финансовых отчетов Alameda Research, разбор которых опубликовал CoinDesk. Документы указывали на то, что Alameda привязала свои активы, а это миллионы долларов, к FTT (токен FTX). По сути, это сделало компанию заложницей этой криптовалюты. При этом, Сем Бенкман-Фрид ранее заявлял, что эти 2 компании — самостоятельные единицы. Получилось, что он всех надул, и его детища крепко связаны друг с другом, что не совсем легально (привет, конфликт интересов).
06.11.2022 - Чанпэн Чжао в своем Твиттере объявил, что Binance продает все свои FTT из-за последних новостей. На что CEO Alameda, Кэролайн Эллисон (запомните это имя, мы к ней еще вернемся), предложила выкупить все токены за 22$ каждый, но получила отказ. Рынок сразу отреагировал, FTT начал падать, и его цена с 25.50$ опустилась до 20$.
08.11.2022 - Цена FTT — 8$. СZ сообщает, что Binance заключила необязывающее соглашение о полной покупке FTX, но все зависит от проверки финансовых показателей компании.
09.11.2022 - Федеральные агентства США начали расследование деятельности FTX. Binance отказался их покупать. Если твит Чжао про продажу был крышкой гроба, то отказ от покупки — последний вбитый гвоздь.
10.11.2022 - Сэм заявил о закрытии компании Alameda Research. Регуляторы на Багамах заморозили активы FTX.
11.11.2022 - FTX, FTX.us и несколько дочерних компаний объявили себя банкротами. После чего, неизвестные взломали биржу и вывели более 300 миллионов долларов.
13.11.2022 - Со счетов FTX пропало не менее $1 млрд клиентских средств — Reuters.
Конец ноября - По мере продвижения процедуры банкротства начали вылазить новые факты: FTX должен главным кредиторам около трех миллиардов долларов, а налоговые декларации показали, что Alameda и FTX уже давно теряют деньги, и не такие прибыльные как миру могло показаться.
Кто такой Сэм Бенкман-Фрид?
Как видим, в центре всего хаоса находится один человек — Сэм Бенкман-Фрид. До ноября 2022 года, 30-летний миллиардер, который “по слухам” мог закрывать миллионные сделки по телефону, играя при этом в League of Legends. Он сколотил свой огромный капитал всего за несколько лет, чем заслужил большое уважение коллег и потенциальных инвесторов.
Немного бекграунда: Сэм родился в семье Стэнфордских профессоров, сам же он поступил в MIT. Первым местом работы стала торговая фирма Jane Street Capital. В последствии, когда Сэм основал свой первый бизнес, Almeda Research, его команда преимущественно состояла из его бывших коллег и друзей по университету.
Помните, мы ранее вспоминали генеральную директорку Альмеды, Кэролайн Элиссон? С ней Бенкман познакомился в Jane Street Capital, где она работала (тут внимание) junior трейдером. После чего, в 2021 году, получила предложение стать co-CEO в Almeda Research. Вот такой скачок по карьерной лестнице.
Другие бывшие сотрудники FTX и AR стали давать интервью про свой опыт работы разным изданиям. Вот что сказал один из них Forbes:
«Люди в FTX не понимали, что происходит в Alameda. Там управляла своего рода маленькая группка. В конце концов, это просто кучка дегенератов».
Чем же людей подкупала его персона?
У Сэма был четкий имидж: он простой парень, ездит на Тойоте, работает с благотворительностями. Такой себе “хороший миллиардер”. С кем-то это работало, кто-то сомневался в его честности. Но единственный публичный “скандал”, в котором он был замешан до ноября — его пожертвования партии демократов. Он был вторым в списке по количеству перечисленных денег на предвыборную кампанию Байдена. Некоторые разглядели в этом коррупцию. Что интересно, с бурным обсуждением этих донатов, 23 миллиона долларов, которые перевел co-СEO FTX Райан Саламе республиканцам, никто не заметил. Не будем спекулировать, с какою целью переводились все эти миллионы, время покажет действительно ли это был “откуп” на будущее.
При чем тут Binance?
Ну если все так, как вы пишите, то получается FTX и Almeda рыли себе могилу и без Чанпена Чжао? Ответ неоднозначный. С учетом раскрытия финансовой отчетности и других фактов, можно сделать вывод, что эти компании больше похожи на пирамиды, чем на прибыльный бизнес. Однако, без CZ вряд ли бы падение было таким быстрым и болезненным.
Иронично, что Чжао был одним из первых инвесторов в FTX, и сам того не зная, помог в создании своего главного конкурента. До ноября 2022 существовало условное разделение: FTX преимущественно пользуются американцы, а Binance — китайцы. Оба рынка — сладкие, и каждый хочет заполучить себе кусочек. И как мы видим, один уже откусил.
Последствия краха FTX
В краткосрочной перспективе мы уже ощутили боль от падения гигантов. В цене упал не только FTT, а почти все цифровые активы: от биткоина до стейблкоинов.
Также нужно понимать насколько Сэм влиял на другие компании крипторынка и не только.
Но банкротство других компаний, и временный дроп криптовалюты не все, что нас ожидает. Сэм Бенкман-Фрид выступал за ужесточение регуляции цифровых активов, и видимо он их получит. Просто не так, как хотел.
Проблема регуляции уже давно нависает над индустрией, и такие финансовые преступления просто подтолкнули ее еще ближе. Остается только наблюдать за тем, как будут разворачиваться дела в США, ведь за ними могут последовать другие страны.
Не забываем и про сотни тысяч недовольных пользователей FTX, которые не получили свои средства обратно. Позиция «не твои ключи — не твои деньги, может набрать популярности, ведь если нельзя доверять топ-3 бирже мира, то кому можно?
